Hirdetés

Rengeteg két számjegyű hozamról maradtál le tavaly

Eidenpenz József, 2020. január 09., 06:06

Csodálatos évük volt a hazai részvényalapoknak tavaly, a legtöbbjük hozama bőven két számjegyű volt. Legjobban az orosz, román és amerikai részvénypiacra koncentráló alapok tulajdonosai jártak. Csak egy szerencsétlen részvénypiac zavarta meg kicsit a képet, amellyel ezúttal nem volt jó barátkozni.

Nyugodtan nevezhetjük a részvények évének a tavalyit, miután nagyítóval kell olyan tőzsdeindexet keresni, amelynek értéke nem emelkedett. A legtöbb növekedése két számjegyű volt, sőt a legjobbak 35-50 százalékkal is tudtak menni. (Lásd az első táblázatot.)

Mit csináltak ilyen helyzetben a magyarországi részvényalapok? Szépen növekedtek, ahogy azt illett. Közel száz nyilvános részvényalap van az országban, ezeknek 134 olyan befektetésijegy-sorozata, amelyek legalább egy éve léteznek. Ezek közül pedig csak kettő hozama volt negatív. (Lásd a második táblázatot a cikk végén.)

Hirdetés

Ennek is az oka túlnyomó részben a lengyel részvénypiac lehet, amelynek vezető, WIG20-as indexe 0,8 százalékkal csökkent tavaly. (Az okokról lásd a cikk végét.) Így a lista végén két lengyel részvényekre specializálódott alap van. Meg egy olyan, amely közép-kelet-európai ugyan, de vélhetően felülsúlyozta a lengyeleket.

Főleg az indexeket követték

Emellett mindössze nyolc olyan alap volt, amelyek hozama egy számjegyű, a legtöbb tehát elérte a tíz százalékot. A 134 befektetésijegy-sorozat átlaga sem rossz, 21,3 százalék. Ez a jelenlegi kamatviszonyok mellett nagyon kedvező, mindenfajta állampapírt bőven túlszárnyal. Ezúttal kár, hogy a magyar lakosság hagyományosan nagyon tartózkodó a részvényekkel szemben, csak kevesen fektetnek ebbe az eszközosztályba. Persze tőzsdei lejtmenet esetén majd sokan örülni fognak ugyanennek.

Fontosabb tőzsdeindexek teljesítménye (2019. december 30-án)
Index Ország 1 év 3 év 5 év
ATHEX COMP Görögország 49,6 42,6 12,5
RTS Oroszország (USD) 42,5 34,4 95,9
BET Románia 34,9 40,6 40,6
NASDAQ COMP USA 34,8 66,2 87,3
MERVAL Argentina (peso) 34,0 138,0 386,0
S&P500 USA 28,5 43,9 54,8
FTSE MIB Olaszország 28,2 22,2 23,6
MOEX Oroszország (rubel) 28,2 36,4 118,0
BOVESPA Brazília 27,1 94,1 131,0
CAC40 Franciaország 26,5 23,0 40,9
OMX STOCKHOLM Svédország 26,0 16,8 21,0
XU100 Törökország 25,7 46,9 35,7
DAX Németország 25,2 15,4 35,1
SSE COMP Kína 23,3 -2,1 -4,0
DOW JONES INDU USA 22,0 44,0 58,3
NIKKEI225 Japán 20,9 23,8 35,6
S&P/TSX COMP Kanada 19,4 11,8 16,8
BUX Magyarország 16,0 44,0 177,0
SENSEX India 15,2 56,1 51,7
ATX INDEX Ausztria 15,0 21,7 47,5
UK100 Egyesült Királyság 12,8 6,2 15,9
IBEX35 Spanyolország 12,6 2,8 -6,5
HANG SENG Hong Kong 9,6 28,7 20,5
KOSPI Korea 9,3 8,5 14,7
STRAITS TIMES Szingapúr 5,0 11,9 -4,3
WIG Lengyelország -0,8 11,7 12,5
IPSA Chile -8,9 12,5 21,3
Forrás: Stooq.com

Egyébként az figyelhető meg, hogy a legtöbb, valamely régióra szakosodott alap az adott terület irányadó indexéhez hasonlóan teljesített. Vagyis az aktívan kezelt, a részvények között saját menedzseri döntésük szerint válogató alapok is viszonylag követték a piacot. (A részvények erős együttmozgása az indexekkel a passzív alapok népszerűsége miatt egyébként világjelenség.)

35-50 százalékos hozamok

Például az orosz részvénypiac dollárban (RTS index) 42,5 százalékot hozott, a legjobb orosz részvényalapok pedig 47-50 százalékot. Mivel a forint is gyengült 2,6 százalékkal, és a dollár is erősödött az euróhoz képest (1,3 százalékkal), ami szintén segített, körülbelül kijön a matek. Az orosz alapok majdnem pontosan az indexet hozták, pár százalékkal túlteljesítették azt.

A román alap majdnem pont a bukaresti BET index 35 százalékos emelkedését hozta, az amerikai részvényalapok egy része pedig megközelítette a Nasdaq Composite index hasonlóan káprázatos teljesítményét. Az amerikai részvénypiac egyébként szektoronként nagy különbségeket mutat, a technológiai papírok voltak elöl tavaly.

Elégedettek lehetnek

Összességében a legtöbb alap tulajdonosai elégedettek lehetnek. Már azzal is egyébként, ha alapjuk csak megközelítette az adott piac indexét. Az alapoknak ugyanis vannak költségeik, legalább évi 2-3 százalék. Hasonló levonásokat az indexek nem tartalmaznak, azok mindig “bruttó”, elméleti teljesítményt mutatnak.

(A brókerjutalékok, számlavezetési díjak miatt nulla költséggel nemigen lehet kijönni a részvénypiacon közvetlen részvényvásárlással sem. Bár egyes fintech-cégek kísérleteznek hasonlóval, nulla költségű részvényvásárlással. Ott meg kérdéses lehet a befektetések biztonsága, a befektető-védelem.)

A hosszabb távú kép

Csakhogy a tavalyi szép részvénypiaci hozamok egy része abból származik, hogy előtte, 2018 végén jól lezuhantak a részvényárak. Aki a hosszabb távú képre kíváncsi valamely alapnál, táblázatunkban három és öt éves hozamokat is talál. Általában azok is kedvezőek, ha nem is annyira, mint az egy éves.

A három éves hozamok átlaga 7,4, az öt éveseké 6,8 százalék éves szinten. Az alapoknak így végül a működési költségek levonása után is sikerült az állampapírokat túlszárnyalni. Például 2018 végén csak 2,5 százalék volt egy egy éves lakossági állampapír hozama, 2016 végén 2,25, de 2013 végén is csak 3,75 százalék. Inflációkövető magyar államkötvényekkel többnyire 3,0-4,5 százalék közötti forintkamatokat lehetett elérni az utóbbi öt évben.

Mi sújtja ennyire a lengyeleket?

A gazdaság növekedési sikertörténet, mégis 2019 egyik legrosszabbul teljesítő részvénypiaca volt a lengyel – állapította meg a Bloomberg is decemberben. Ez a helyi bankok és közszolgáltatók részvényeire nehezedő eladási nyomás miatt volt.

A bankpapírok azért estek, mert egy olyasfajta politikai elhatározás született, ami a magyar devizahitelek forintosításához hasonlít. A közszolgáltató-szektorban pedig a kormány a gyengébb cégek veszteségeit az erősebbek forrásaiból szeretné finanszírozni. Eközben az ország áramellátásának nagy része különösen szennyező szénerőműveken alapul. De az egész tőzsde válságban van Varsóban, ami a tőzsdei kivezetések magas és a bevezetések alacsony számán is látszik.

Az abszolút hozamú alapokról itt írtunk: Shortolni vagy nem shortolni?

Részvényalapok teljesítménye, 2019. december 31.
Alap Deviza- 1 éves 3 éves 5 éves Földrajzi
neve nem hozam hozam hozam kitettség
OTP Orosz Rv. B HUF 50,2 13,42 22,98 feltör. Eur./ Oroszo.
OTP Orosz Rv. A HUF 49,14 12,63 22,13 feltör. Eur./ Oroszo.
AEGON Russia I HUF 48,72 12,31 19,36 feltör. Eur./ Oroszo.
AEGON Russia HUF 47,23 11,33 18,36 feltör. Eur./ Oroszo.
OTP Orosz Rv. C EUR 45,08 10,37 20,95 feltör. Eur./ Oroszo.
AEGON RUSSIA P PLN 41,98 7,73 17,2 feltör. Eur./ Oroszo.
Accorde Első Román  I HUF 35,88 KKE
Accorde Első Román  A HUF 34,66 KKE
Amundi USA Devizarv. I HUF 33,88 11,9 10,85 Fejlett piaci / É.-Am.
MKB Észak-Amerikai Rv. HUF 33,81 10,83 11,33 Fejlett piaci / É.-Am.
Accorde Első Román  B EUR 33,71 KKE
Erste Stock Global HUF Al. Al. HUF 33,21 10,31 8,59 G
Amundi USA Devizarv. A HUF 32,54 10,79 9,83 Fejlett piaci / É.-Am.
OTP Omega Fejlett Piaci Rv. A HUF 32,4 10,61 8,87 Fejlett piaci
OTP Fundman Rv.  B HUF 32,32 9,02 11,29 Egyéb feltör. / EMEA
OTP Klímaváltozás 130/30 A HUF 31,91 11,32 12,14 G
BF Money Fejlett Piaci Rv. HUF 31,27 11,26 8,58 Fejlett piaci
BF Money Fejlett Piaci Rv.  U HUF 31,27 11,26 8,58 G
AEGON Nemzetközi Rv. I HUF 31,1 10,04 8,23 Fejlett piaci
OTP Planéta Feltörekvő A HUF 30,85 10,91 9,35 Egyéb feltör. / G
OTP Fundman Rv.  A HUF 30,73 7,72 9,97 Egyéb feltör. / EMEA
AEGON IstanBull T TRY 30,26 15,19 7,86 feltör. Eur./ Töröko.
CIB Fejlett Rv.piaci Al. Al. HUF-I HUF 30,03 G
Generali Mustang A HUF 29,7 10,58 9,17 Fejlett piaci / É.-Am.
AEGON Russia PI PLN 29,36 4,45 15,42 feltör. Eur./ Oroszo.
Aegon MegaTrend Al. Al. B HUF 28,85 5,11 3,67 G
HOLD Nemzetközi Rv. Al. Al. HUF 28,83 10,25 9,57 Fejlett piaci / G
OTP Omega Fejlett Piaci Rv. B EUR 28,8 8,39 7,82 Fejlett piaci
EQUILOR Noé Nemzetközi Rv. HUF 28,47 8,63 G
OTP Klímaváltozás 130/30 B EUR 28,32 9,09 11,06 G
BF Money EMEA Rv. HUF HUF 27,56 7,51 7,17 Egyéb feltör. / EMEA
CIB Fejlett Rv.piaci Al. Al. HUF-A HUF 27,47 8,8 7,5 Fejlett piaci
OTP Planéta Feltörekvő B EUR 27,29 8,68 8,3 Egyéb feltör. / G
Raiffeisen Nemzetközi Rv. Al. Al. A HUF 27,25 7,43 6,23 G
Raiffeisen Nemzetközi Rv. Al. Al. B HUF 27,25 G
OTP Fundman Rv.  C EUR 27,17 5,56 8,91 Egyéb feltör. / EMEA
Budapest USA Rv. HUF 26,99 7,78 6,47 Fejlett piaci / É.-Am.
Amundi Selecta I HUF 26,98 6,46 5,84 Fejlett piaci / Eur.
K&H Amerika USD USD 26,38 10,36 Fejlett piaci / É.-Am.
Aegon Nemzetközi Rv. B EUR 26,31 6,92 6,27 Fejlett piaci
OTP Török Rv. B HUF 25,77 -5,44 -9,61 feltör. Eur./ Töröko.
Amundi Selecta A HUF 25,7 5,4 4,87 Fejlett piaci / Eur.
Aegon MegaTrend Al. Al. A EUR 25,33 3,02 2,68 G
K&H Amerika HUF HUF 25,03 8,23 7,02 Fejlett piaci / É.-Am.
Generali Arany Oroszlán A HUF 25,01 6,4 4,59 Fejlett piaci / Eur.
BF Money Fejlett Piaci Rv.   USD USD 24,96 11,13 G
Erste DPM Megatrend Al. Al. HUF HUF 24,96 5,86 5,05 Fejlett piaci / Eur.
OTP Török Rv. A HUF 24,89 -6,1 -10,24 feltör. Eur./ Töröko.
K&H Öko HUF 24,72 5,96 5,06 G
BF Money EMEA Rv. EUR 24,01 5,13 6,22 Egyéb feltör. / EMEA
K&H Unió HUF 23,88 6,01 5,58 Fejlett piaci / Eur.
Generali Mustang B USD 23,66 10,46 6,41 Fejlett piaci / É.-Am.
Erste DPM Globális Rv. Al. Al. HUF 23,6 7 5,38 G
Raiffeisen Nemzetközi Rv. Al. Al. E EUR 23,41 G
MKB Európai Rv. HUF 23,17 8,14 5,69 Fejlett piaci / Eur.
K&H Ázsia HUF 22,98 9,79 7,26 Egyéb feltör. / Ázsiai
K&H Unió EUR EUR 22,95 5,19 4,59 Fejlett piaci / Eur.
BF Money EMEA Rv. CZK CZK 22,32 3,01 4,45 Egyéb feltör. / EMEA
AEGON IstanBull I HUF 22,09 -2,4 -7,53 feltör. Eur./ Töröko.
Budapest FTS Al. Al. HUF 21,85 6,07 4,04 G
K&H Ingatlanpiaci HUF 21,76 5,95 4,33 G
Generali Arany Oroszlán B EUR 21,61 4,27 3,61 Fejlett piaci / Eur.
OTP Török Rv. C EUR 21,48 -7,98 -11,11 feltör. Eur./ Töröko.
Erste Top Stocks HUF Al. Al. HUF 21,42 Fejlett piaci
Takarék Apollo Rv. HUF 21,19 6,66 G
AEGON IstanBull A HUF 21,09 -3,17 -8,3 feltör. Eur./ Töröko.
K&H Feltörekvő Piaci HUF 21,09 7,81 5,33 Egyéb feltör.
BF Money Feltörekvő Rv. HUF 20,36 8,39 5,36 Egyéb feltör. / G
BF Money Feltörekvő Rv.  U HUF 20,36 8,39 5,36 feltör. Eur.
Generali Fejlődő Piaci Rv. Al. Al. A HUF 20,17 7,49 4,58 Egyéb feltör. / G
OTP Ázsiai Ingatlan A HUF 19,61 8,89 6,47 Fejlett piaci / Ázsiai
K&H Navigátor F HUF 18,87 H
CIB Feltörekvő Rv.piaci HUF 18,73 6,86 4,05 Egyéb feltör. / G
Accorde Selection Rv. HUF 18,61 1,33 G
AEGON IstanBull Rv.  PL PLN 18,45 -5,33 -8,29 KKE
Amundi Aranysárkány I HUF 18,26 7,65 Egyéb feltör. / Ázsiai
OTP Közép-Európai Rv. EUR 18,1 7,41 7,64 KKE
Generali Főnix Távol-Keleti Rv. Al. Al. HUF 18,01 8,08 5,35 Egyéb feltör. / Távol-Kelet
BUX ETF HUF 17,95 12,03 21,67 H
Erste Stock Hungary Indexkövető Rv. A HUF 17,82 12,52 21,19 H
HOLD Rv. HUF 17,28 8,07 10,19 KKE
K&H Navigátor HUF 17,25 10,92 20,4 H
Amundi Magyar Indexkövető Rv. I HUF 17,18 11,19 H
AEGON Ázsia A HUF 17,07 8,6 5,93 G
Takarék BUX Indexkövető Rv. HUF 17,06 H
AEGON IstanBull Rv.  P PLN 16,77 -6,3 -9,19 KKE
Accorde Közép-Európai Rv.  I HUF 16,76 KKE
Amundi Aranysárkány HUF 16,72 6,26 5,24 Egyéb feltör. / Ázsiai
OTP Ázsiai Ingatlan B EUR 16,35 6,7 5,45 Fejlett piaci / Ázsiai
Generali Amazonas Latin-Amerikai Rv. HUF 16,33 7,08 3,33 Egyéb feltör. / Latin-Am.
Generali IC Ázsiai Rv. HUF 16,3 8,93 5,73 Egyéb feltör. / Ázsiai
HOLD Közép-európai Rv. Befektetési HUF 15,8 12,78 8,38 KKE
Allianz Indexkövető Rv. HUF 15,78 10,59 20,08 H
Accorde Közép-Európai Rv.  A HUF 15,71 KKE
Amundi Magyar Indexkövető Rv. HUF 15,66 9,75 19,11 H
HOLD Hozamkereső Európai EUR 15,59 1,99 2,04 Fejlett piaci / Eur.
BF Money Feltörekvő Piaci Rv. CZK CZK 15,55 3,92 2,66 Egyéb feltör. / G
CIB Indexkövető HUF 14,9 8,92 18,5 H
OTP Afrika B HUF 14,56 3,62 0,94 Egyéb feltör. / Afrikai
CIB Közép-európai Rv. HUF-I HUF 14,51 KKE
Generali Fejlődő Piaci Rv. Al. Al.  B USD 14,5 7,34 1,93 Egyéb feltör. / G
Accorde Közép-Európai Rv.  B EUR 14,41 KKE
CIB Fundamentum Rv. HUF 14,06 KKE
AEGON Ázsia B EUR 13,91 6,44 4,93 G
EQUILOR Közép-európai Rv. HUF 13,91 12,26 KKE
Amundi Közép-európai Rv. I HUF 13,89 11,78 8,94 KKE
Generali Gold A HUF 13,83 11,48 7,47 KKE
OTP Afrika A HUF 13,76 2,9 0,24 Egyéb feltör. / Afrikai
K&H Közép Európai Rv. HUF 13,68 10,16 6,01 KKE
Raiffeisen Rv.  R HUF 13 KKE
Generali Innováció Rv. HUF 12,9 3,86 2,44 G
Amundi Közép-Európai Rv. A HUF 12,41 10,34 7,53 KKE
MKB Bonus Rv. HUF 12,34 9,55 6,52 KKE
BF Money Közép-Európai Rv. I HUF 12,33 10,37 KKE
CIB Közép-európai Rv. HUF-A HUF 12,23 10,02 5,76 KKE
OTP Quality B HUF 12,05 10,83 10,09 KKE
Raiffeisen Rv.  A HUF 11,36 7,06 7,42 KKE
Raiffeisen Rv.  B HUF 11,36 KKE
BF Money Közép-Európai Rv. HUF 10,98 9,03 5,62 KKE
BF Money Közép-Európai Rv.  U HUF 10,97 9,04 5,63 feltör. Eur.
AEGON Közép-Európai Rv. A HUF 10,9 8,66 6,28 KKE
OTP Quality HUF 10,71 9,51 8,78 KKE
OTP Afrika C EUR 10,66 0,83 -0,73 Egyéb feltör. / Afrikai
Generali Gold B EUR 10,62 9,19 6,44 KKE
Dialóg Expander Rv. HUF 8,47 5,98 1,45 feltör. Eur.
Aegon Közép-Európai Rv. B EUR 7,88 6,47 5,24 KKE
Erste Közép-Európai Rv. Al. Al. HUF 7,85 9,3 6,75 KKE
BF Money Közép-Európai Rv. E EUR 7,78 6,57 4,66 KKE
BF Money Közép-Európai Rv. CZK CZK 6,52 4,52 2,93 KKE
AEGON Közép-Európai Rv. C CZK 6,3 4,31 KKE
Takarék Adria Közép-Európai Rv. HUF 5,43 KKE
AEGON Lengyel Rv.  B HUF 0,01 4,98 1,93 KKE
MKB Hazai Feltörekvő Rv. HUF -0,23 H
AEGON Lengyel Rv.  I PLN -3,36 1,78 1,13 KKE
Átlag (súlyozatlan) 21,28 7,35 6,82
Forrás: Bamosz.hu. Rövidítések:
G: Globális, H: Hazai, F: Fejlett piaci, KKE: Közép-Kelet-Európai, Rv.: részvény, Al. Al.:Alapok Alapja.

Kereskedjen az mfor trader rendszerével!

Esést vár a piacokon? Nálunk akkor is kereshet! Apple részvényeket venne, esetleg a Google és a Microsoft érdekli? Bízik az elektromos autókban: a Teslában vagy inkább a Mercedesben? Vagy inkább hazai pályán maradna? Ha a világ legnagyobb tőzsdéin, vagy 120 devizapárral kereskedne, adott a lehetőség. Tesztelje rendszerünket kockázatmentesen!

Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés
Hirdetés

Címlapon

Kínai pénzen folynak Angliában technológiai kutatások – az eredményeket az ujgurok bánhatják

Kínai pénzen folynak Angliában technológiai kutatások – az eredményeket az ujgurok bánhatják

Angliai kutatóhely is részesül olyan pénzekből, melyet egy katonai és védelmi fejlesztésekkel foglalkozó kínai állami cég ítél oda intelligens technológiai kutatásokban való részvételért. Félő viszont, hogy az eredményeket a kínai hatóságok az ujgurok megfegyelmezésére használják majd fel.

Hirdetés

További cikkek

Hirdetés

Videók

Powered by Saxo Bank
Hirdetés

Utánajártunk

Tipp

Hírlevél

Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:

Heti várható események, adatok

  • március 4
    KSH: Külkereskedelmi mérleg
    március 5
    KSH: Kiskereskedelmi forgalom
    Szolgáltatóipari BMI
    Szolgáltatóipari BMI
    GDP
    Kiskereskedelmi forgalom
    ISM szolgáltatóipari index
    március 6
    Bézs könyv
    március 7
    KSH: Ipari termelés
    Deutsche Post (2018 Q4)
    GDP
    EKB kamatdöntés
    Friss és tartós munkanélküli-segély kérelmek
    március 8
    KSH: Fogyasztói árindex
    Államháztartási egyenleg
    Munkanélküliségi ráta

Szavazás

Ha holnap elkészülne, beadatná magának a koronavírus elleni oltást?